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开年伊始，旭辉在资本市场迎来“开门红”。2月15日，旭辉控股（集团）有限公司（00884.HK，以下简称“旭辉”）发布公告称，发行于2023年到期的3亿美元优先票据，票面利率7.625%。据悉，本次发行共获逾20亿美元超额认购。 值得注意的是，与去年12月发行的一笔4亿美元两年期优先票据相比，旭辉本次发行的美元债期限从2年延长至4年，价格却维持不变，将有效帮助公司进一步优化债务结构和资金成本。 克而瑞地产研究中心近期公布数据显示，2019年1月，房企境外债融资成本仍保持在7.86%的高位，旭辉本次发债利率属于近期行业合理较低水平。而相较于近期发行的美元债普遍1到3年的期限，本次旭辉发行的4年期美元债期限也相对较长。 市场人士分析指出，发债的利率可以直观反映资本市场对一家公司的判断，旭辉能以相对低的利率获取相对长期的资金，反映了市场对旭辉的认可和信任。预计未来旭辉境外融资利率有进一步下降的空间。 纵观整个2018年，在实现全年销售突破1500亿元的同时，旭辉精准把脉市场节奏，提前布局，在资本市场打出漂亮的“组合拳”。上半年,旭辉成功在境内外发债6笔，18年中期加权平均利息成本5.3%；8、9月，旭辉还分别以5.46%和6.39%的较低利率完成了两期公司债券的发行,并如期偿还了2015年发行的34.95亿公司债券；12月，旭辉购回8.51亿港元可转换债，累计购回17.62亿港元可转换债，有效控制了债务规模和净负债率。此外，截止2018年上半年，旭辉一年内到期债务占比仅为21%，随着债务结构不断优化，短债比有望进一步降低。 作为资本市场公认的“三好生”，旭辉一直以来都以财务稳健著称，凭借对财务精细化的管理，旭辉逐步构筑起规模、利润率、负债率三者间平衡稳固的财务“铁三角”，合理控制债务规模和长短债比例，为企业高效可持续发展提供有力支撑，同时能够从容地捕捉市场“窗口期”，获取低成本的长期资金。 |
