极少数人用过的融资融券操作小技巧

金融市场的不断演变，投资者们也在不断地寻求创新的投资方法来获取更大的回报。融资融券交易作为一种利用杠杆效应的投资方式，逐渐受到投资者的关注与青睐。要想在融资融券交易中获得更大的收益，需要运用一些巧妙的策略。

一：灵活运用融资买入顺序，合理配置资产规模

融资融券交易中，资产运用的灵活性能够在很大程度上影响交易结果。假设拥有100万元现钞（担保品），并看好股票A，其当前价格为10元/股，折算率为70%，保证金比例为100%。

情景一：先用担保品买入、再融资买入。用自有资产购入了股票A，拥有10万股，市值为100万元，折算后保证金为70万元；然后，进行融资买入，购入了7万股股票A，市值为70万元。这时，信用账户总资产为170万元，总负债为70万元。

情景二：先融资买入、再担保品买入。进行融资买入，购入了10万股股票A，市值100万元；再用自有资产买入了10万股股票A。这样，信用账户总资产为200万元，总负债为100万元。

通过不同的选购顺序和资产配置，可以灵活地调整交易规模，从而在融资融券交易中实现更好的风险和收益平衡。

二：善用融资买入非标的证券，拓展投资范围

在传统的融资融券交易中，标的证券范围受到限制，这可能限制了您的投资选择。通过巧妙的操作，也可以在融资买入非标的证券上做文章。

假设现有100万资产，拥有100万的信用额度，可以采取以下操作来获取更多的融资买入额度：

1.融券卖出。卖出价值50万元的标的证券，融券负债为50万元。

2.融资买入。用同等数量的标的证券进行融资买入，融资负债同样为50万元。

3.现券还券。将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，此时账户总负债为50万元，融券卖出资产50万元解冻。

4.利用解冻资产买入非标的证券。可以利用解冻的50万元资产，以普通买入的方式购入您感兴趣的非标的证券。

通过这一策略，可以将原本无法作为标的证券的股票纳入投资范围，从而更加灵活地布局您的投资组合。

三：从融资融券额度中套现，优化资产运用

在投资过程中，资产周转是一个常见的问题，但您又可能不想在持有股票的情况下卖出。这时，您可以巧妙地运用融资融券额度来解决资产周转的问题。

假设账户资产为100万，信用额度为100万，可以通过以下步骤来套现：

1.融券卖出。卖出价值33万元的标的证券，融券负债为33万元。

2.融资买入。用同等数量的标的证券进行融资买入，融资负债同样为33万元。

3.现券还券。将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，此时账户总负债为33万元，融券卖出资产33万元解冻。

4.资产转出。融券解冻的33万元资产可以在第二天进行转出，用于资产周转。

通过这一策略，您可以在不卖出手头股票的情况下，获取部分资产进行周转，提高资产利用效率。

四：巧用融券锁定日内收益，降低风险

在波动较大的市场中，投资者可能面临股价大幅波动的情况，此时通过融券交易可以灵活地锁定当前的收益，降低投资风险。

例如，以26元/股的均价购入10万

股融资融券标的股票B，但当天股票出现冲高回落的情况。为了锁定收益，可以以26.5元/股的价格融券卖出同等数量的股票B。通过这样的操作，可以在股价回落时实现锁定收益的目的。

在使用融资融券交易时，需要考虑交易成本、利率、券源量等因素。同时，可以选择沪市ETF作为融券标的证券，以获取更多的灵活性和便利性。

融资融券交易作为一种利用杠杆效应的投资方式，可以为投资者提供更多的机会和选择。通过灵活运用融资买入顺序、巧妙操作融券、锁定收益等策略，投资者可以在投资过程中实现更好的风险控制和收益优化，为智慧投资开辟更广阔的道路。但在进行融资融券交易时，投资者也需要根据自身情况慎重考虑，选择适合自己的策略和操作方式。