近日，科比退役迎来朋友圈刷屏怀念，汪峰凭着女儿醒醒满月宴赚足眼球，太阳的后裔大结局热议，在这些头条轰炸下，最火爆的莫过于近日多家大型P2P平台爆发式出现骗贷、跑路、资金链断接等问题，将P2P再次推向了风口浪尖，在此风口，如惊弓之鸟的投资人，该如何理性选择?

    深度解读：P2P的“面子”工程和“里子”

    外行看热闹，内行看门道，本次记者深度采访了从事P2P近5年，成功推出过小牛在线、合时代、小猪罐子等多个知名平台，实操资金上百亿的正道投资联盟CEO麦国强，他给出了内行人的解读：虽然负面消息和大平台出问题络绎不绝，但是，对于一入网贷深似海的网络投资人来说，高收益的甜头止也止不住，一刀切式与P2P断绝往来并不实际，更多的是理性的回归和投资思维的二次重建。

    在深谙P2P运营之道的麦总看来，P2P行业短时间吸金，面子工程是一个很重要部分，正因为面子，市面上许多平台都标榜背景、AB轮融资、国资等宣传元素，巨额营销费邀请各行权威烧钱式背书，一众投资人蜂拥而至，然而事实是，P2P的面子工程其实只是营销学的拳脚功夫，而真正决定一个P2P平台的里子，靠的则是长时间积累下来的内功：资金运营能力和项目风控能力。

    P2P内功：融资端与资产端无缝对接，才是真安全

    当前，互联网+的东风，让某些P2P平台吸金能力短期内高达几亿甚至上百亿，但运营一家平台的内功并不是一蹴而就，需要时间检验，如今，市面上大多数平台最大的风险就是无法做到融资端和资产端的无缝对接。

    许多平台都面临资金闲置，利息无着落，巨额的资金沉淀又找不到优质的资产投资，平台承担着高昂的利息，容易超越自己风控底线去投资，甚至做资金池或者自融;另一个难点，当资产端缺口满足了，平台的融资能力体量又未必跟的上，两个端口的匹配，形成无缝对接，才是P2P行业的内功。

    当前的P2P行业，大平台已历经几轮洗礼，积压的坏账和潜在风险可想而知，压倒骆驼的最后一根稻草随时可能会出现，此时，投资人该如何回归理性?或许，寻找具备内功的小而美平台，才是网络安全理财的出路。

    致胜关键：投资你看的明白的P2P金融产品

    怎样定义小而美平台?一手推起几大百亿资产P2P平台的幕后操纵者，正道投资联盟CEO麦国强有一个清晰而明确的定义，除了资产端和融资端能够良性对接之外，产品模式清晰、专业的风控模型也是极重要的指标。因为，层层包装的复杂金融衍生品，意味着风险链条拉的越长，原始风险也隐藏的越深，而小而美的平台主要胜在产品模式。

    目前，三大主流的产品模式比较清晰，第一，以拍拍贷为首的纯线上中介式P2P，借款者通过平台线上或线下审核后在线上发标，此类风险集中于信用贷，坏账率比较高，但是随着未来国内征信系统的完善，将会越来越受到瞩目;其次，O2O型P2P，平台通过企业或类金融机构先放款，再把债权转让给线上投资者，此模式风险控制是关键，但是如果项目真实，在一定程度上安全可控。最后是比较新型的供应链P2P模式，平台为一家核心企业或个人户贷款的同时，也为其上下游企业提供融资服务，这样可系统性的控制风险,珠宝e贷就是供应链金融的佼佼者，发展依托于上下游产业的供应链金融，此类平台具备优质资产端且方便控制风险，具备产业的资金流支撑，资金风险较低。

    对于P2P平台来说，每一种模式都有其优势和劣势，作为一个理性的投资人，在投资之前一定要先理解其模式，清晰的知道这个产品的原始收益来自于哪里，才能杜绝原始风险。选择小而美的平台，切不要投资自己都无法理解的平台，才是保障资金安全制胜法宝。