随着今年互联网金融概念的普及，一大批P2P网络借贷平台凭借较高的收益、相对便捷的体验，引起越来越多的关注。网络借贷行业的整体交易规模近几年一直保持了年均3~5倍的增长，2015年交易规模已经接近万亿。

　　不要陷入P2P理财的误区

　　行业迅速发展、用户规模迅速扩大的背后，P2P投资用户却较为普遍的存在着几个方面的误区：

　　一是漠视风险，单纯追求高收益。为了追求年化15%甚至更高的预期收益，不加甄别、盲目投资。在行业企业良莠不齐的大背景下，非常有可能遭受较大的本金损失。

　　二是以为投资多个平台，就能有效分散风险。如果所选择的投资平台都是高风险的高息平台，任何“分散投资”都是无效的。与其不加选择的广撒胡椒面，不如认真研究，选择规模较大、公司治理结构清晰、运作规范透明的平台，集中投资。

　　三是迷信“兜底”，忽视投资标的（债权）自身的质量。债权质量，意味着投资标的项目或个人，到期能够足额还本付息，既具备足够的还款意愿，也具备充足的还款能力。债权本身出现较大的问题，因不良产生的本息损失无法被收入有效覆盖时，兜底无法根本解决问题。一般而言，预期收益率过高的平台，因其资金成本高，对接的债权质量就会相对较差，风险也就更大。

　　互联网金融仍然是金融，就其本质而言，风险控制的核心是保证债权质量。

　　去年以来，一家叫金蛋理财的互联网金融平台，以其鲜明的特色、低调严谨的作风，悄然通过纯口碑传播，获得了迅速发展——预期年化收益7.2%~8.5%，只对接垂直领域的经过深度风控的优质资产，金蛋理财创始人兼CEO邓巍的话朴实而有力：“对于优质理财平台来说，量的追求是次要的，风险控制好的平台才能长久。”

　　金蛋理财创始人CEO邓巍

　　选择平台，实际是在选“风控”

　　风控对于所有金融、类金融机构都是一个绕不过去的坎儿。中国互联网金融青年会秘书长高震东在一次论坛上说，P2P的坏账率和银行水平差不多。他告诉记者，尽管银行对坏账的理解跟P2P对坏账的理解不一样，但其实坏账率差不多。他称，P2P做企业贷，做企业大额，融资标的在五千万或者更多，这种坏账率就比较高。而像每个标的在几十万的平台，坏账率会相对较小。

　　中信证券研究部在其研究报告中将金蛋理财的网贷平台模式定义为P2N模式，即平台投资者对接的项目和标的由第三方机构负责主要风控环节，同时网贷平台负责风控框架评估、深度风控数据的监控以及终审核查，保证投资用户资金得以在足够低的风险下匹配到相应的借款方。报告认为这种模式“风险控制相对容易，安全性更高，有望在当前极度分散的网贷市场中脱颖而出”。