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公募FOF宣告开闸以来，各大基金公司纷纷“摩拳擦掌”积极推进FOF业务。作为国内大型基金公司，建信基金在2015年已组建FOF投资团队，并经过一年多的精心准备与打磨，建信基金FOF业务已经“整装待发”。建信基金FOF业务投研负责人、量化衍生品及海外投资部总经理梁珉表示，建信基金的FOF投资团队以量化投资管理团队为核心班底，覆盖量化对冲团队、商品期货团队、期权团队、基金研究团队，同时吸纳具备海外FOF投资管理经验的投资经理实现“强强联手”。 公募FOF推出“正逢其时” 梁珉提到，如今的“基民”有“三难”。第一是“选择难”，全市场公募基金数量近3300只，数量多、类别复杂，投资者甄选难度大；第二是“配置难”，在当前资产轮动频繁，资产泡沫频出的大背景下，普通投资者做出合理配置决策较为困难；第三难是“坚持难”，市场的波动通常会助长追涨杀跌的情绪，投资者难以坚持既定的投资策略与投资纪律，导致收益情况远低于市场指数。 而近期，证监会正式发布并实施《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》，这一指引的发布在公募基金发展史上具有重大意义，标志着公募基金将进入FOF发展的全新时代，行业格局或也将随之变革。更重要的是，对普通投资者来说，这一新型投资工具的推出同样也是“正逢其时”，FOF恰恰是帮助投资者解决上述“三难”困惑的重要工具。 量化精英与海归FOF经理强强联手 基于这种认识，建信基金过去一年多在FOF团队构建与投资策略两方面不断打磨。 梁珉介绍，建信基金FOF业务以资深量化团队为班底。首先，量化技术能高效地分析、处理海量基金产品数据，并通过大数据挖掘最客观、合理的基金甄选标准。其次，FOF的核心是资产配置，而通过量化优化模型，可计算出最优的资产配置方案。最后，量化投资更强调纪律性，严格的投资纪律能减少由情感因素所导致的损失，有利于实现长期资产配置目标。 在量化投资团队的基础之上，建信基金还引进了海归FOF经理王锐，进行“强强联手”。王锐曾在美国 CLS Investment 担任了5年的高级分析师和投资经理，期间他管理总市值数亿美元的公募FOF基金并取得较为优秀的投资管理业绩。 谈到建信基金未来推出的公募FOF具体投资策略，梁珉表示，建信基金FOF产品的核心策略就是在控制风险的基础上，实现多元资产配置下的最优收益。建信基金将利用自主研发的优化配置模型，对10类不同风险类别的资产进行战略性配置。同时，通过研发自主知识产权的动量模型和风格轮动模型，对组合中各类资产的强弱关系进行判断，并定期对配置比例进行适度调整与再平衡。而在过去的一年多，公司已经完成基金经理数据库的建立，通过量化、客观的筛选体系寻找具备长期稳定超额收益能力的基金经理。 |
