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在如今P2P网贷出清加速、货币基金陆续跌破3%等大环境下，虽然银行理财产品收益率一路走低，但在当下仍是不少人的投资选择。与此同时，不少银行推出的智能存款类产品凭借其高流动性、高利率、低门槛、安全性等特性，也在迅速走红。那么，同样作为银行发行的备受投资者青睐的产品，银行理财和智能存款两者有何区别呢？网贷之家将两者的区别整理如下： 以下为本次报告全文内容： 随着居民收入水平的提高，人们的投资理财意识逐步增强，同时较高的通货膨胀压力也使得居民开始试图寻找较为安全的保值增值投资渠道，银行理财就在这样的市场环境下应运而生，银行凭借其庞大的客户资源、渠道优势和品牌优势迅速占据了国内理财市场的重要地位。 但2018年随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称资管新规）、《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称理财新规）等一系列监管政策陆续下发，银行理财也迎来转型，打破刚兑成大势所趋，银行理财子公司陆续获批筹建及开业。 那么银行理财究竟是什么，有哪些产品，是否存在风险，以及当前现状如何，本文将对其进行一一分析。 一、银行理财市场总体情况 根据银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场报告（2019年上半年）》数据显示，截至2019年6月末，全国共有384家银行业金融机构有存续的非保本理财产品，共存续4.7万只，存续余额22.18万亿元，与2018年末基本持平，而截至2019年6月底，P2P网贷行业的贷款余额仅为6871.2亿元。另据银行业理财登记托管中心统计，2019年上半年，全国共有384家银行业金融机构发行了非保本理财产品，累计募集资金55.60万亿元。
1.银行理财产品发行量走势 根据东方财富Choice数据显示，从2018年以来各月银行理财产品发行量走势来看，银行理财产品发行量整体呈下降趋势，而这可能主要与2018年4月后资管新规及其配套文件的下发要求银行理财打破刚性兑付、实现净值化管理有关。 2.银行理财产品平均预期收益率走势 根据东方财富Choice数据显示，从2018年至今各月银行理财产品平均预期收益率走势来看，银行理财产品自2018年3月后平均预期收益率呈现持续下滑趋势，2019年9月银行理财产品平均预期收益率已降至4.01%，而这可能主要受到了相对宽松的货币政策的影响。 二、银行理财产品分类和基本情况 1 银行理财产品分类 银行理财产品是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。 目前市场上银行理财产品种类非常丰富，如根据收益类型可分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品，根据运作方式的不同又可分为封闭式理财产品和开放式理财产品。 （1）按收益类型分类 从市场现有的银行理财产品来看，按照获取收益方式的不同，理财产品可以分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品三大类。 保证收益理财产品，是指商业银行按照约定条件向投资者承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向投资者承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。 保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。 非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。 简单的说，保证收益理财产品为保本保息型理财产品，保本浮动收益理财产品为保本型理财产品，而非保本浮动收益理财产品不保证本金安全，风险需自担。 不过2018年9月银保监会下发的《商业银行理财业务监督管理办法》明确银行理财产品是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品，同时明确要求已经发行的保证收益型和保本浮动收益型理财产品应当按照结构性存款或者其他存款进行规范管理。 |
