这意味着，只有非保本理财产品才是真正意义上的资管产品，打破刚兑为大势所趋，银行理财将不再保本。

（2）按运作方式分类

根据运作方式的不同，银行理财产品可分为封闭式理财产品和开放式理财产品。

其中封闭式理财产品是指有确定到期日，且自产品成立日至终止日期间，投资者不得进行认购或者赎回的理财产品。

开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间，理财产品份额总额不固定，投资者可以按照协议约定，在开放日和相应场所进行认购或者赎回的理财产品。

开放式理财产品也是当前理财市场的主流产品，如据银行业理财登记托管中心统计，2019年上半年开放式非保本理财产品累计募集资金47.91万亿元，占非保本理财产品募集总金额的 86.16%。

从两者区别来看，通常情况下，封闭式理财产品相比开放式理财产品预期年化收益率较高，但流动性较差，不可提前赎回，而开放式理财产品其收益相对较低，但流动性较好，可在开放日申请赎回。

（3）按投资方向分类

根据投资方向的不同，银行理财产品又可大致分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型产品。

债券型银行理财产品主要投资于短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具，故其风险相对较低。

信托型银行理财产品是指信托公司通过与银行合作，由银行发行理财产品，募集资金后信托公司作为受托人负责投资，主要投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，目前市场上此类产品较少。

挂钩型理财产品也称为结构性产品，其收益率通常取决于挂钩标的表现，根据挂钩标的属性，可细分为外汇挂钩类、利率挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。

QDII型产品是指银行受境内机构和居民个人委托，以投资者资金在境外进行金融产品的投资，此类产品风险一般较大，并且通常不保本。

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银行理财具体产品模式

从目前市场上银行理财具体产品模式来看，可分为封闭式非净值型、封闭式净值型、开放式非净值型、开放式净值型。

（1）封闭式非净值型

封闭式非净值型理财产品是指在存续期内，投资者不能赎回，也不能追加投资，在产品到期终止时按照约定的固定预期收益率结算，在此类产品下，银行会设定一个预期最高年化收益率，若实际获得的收益率超过预期最高年化收益率，则超出预期最高年化收益率部分将作为银行的产品管理费。

从收益类型来看，封闭式非净值型理财产品又可分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动理财产品，目前以非保本浮动理财产品为主，特别是国有大行目前极少有在售的保本型理财产品。从起投金额来看，最低起投金额为1万元。另外根据中国理财网理财产品频道显示，各家银行封闭式非净值型理财产品的期限多在1年以内。

（2）封闭式净值型

封闭式净值型银行理财产品是指在存续期内，投资者不能赎回或认购，同时银行不设预期年化收益率，其实际收益与产品实际投资运作的净值有关。

在此类产品下，银行虽不设预期年化收益率，但会有一个业绩比较基准，若到期的资产净值年化收益率超过业绩比较基准时，超出部分银行一般会按照一定的比例收取管理费，通常为超过部分的80%作为超额管理费，也有部分银行直接不分配超出部分，如青岛银行的创赢计划2019年801期。

另外，从产品收益类型来看，目前在售的封闭式净值型理财产品基本均为非保本浮动收益型。

（3）开放式非净值型

开放式非净值型理财产品，即是在产品成立日至终止日期间，投资者可以按照协议约定，在开放日和相应场所进行认购或者赎回的理财产品，同时银行也会设定预期最高年化收益率，若实际获得的收益率超过预期最高年化收益率，则超出部分将作为产品管理费。

从具体产品来看，不少银行设定的预期年化收益率是根据投资期限进行阶梯型分布，如中国建设银行的“乾元—日日鑫高”（按日）开放式资产组合型人民币理财产品、华夏银行的步步增盈安逸版理财产品。

从产品期限来看，开放式非净值型理财产品由于流动性较好，故其产品期限明显偏长或未设固定期限，持续运行。

从产品的开放期来看，既有设置特定的日期作为开放日可申购或赎回，如中国建设银行“乾元-周周利”开放式资产组合型保本人民币理财产品是以每周三（非工作日顺延）作为开放期，也有是以产品存续期内每个银行工作日作为开放日，不过此类产品由于流动性较好，其预期年化收益率也会相对较低。