“经济危机”离我们有多近，普通人应该如何应对？

历史总是惊人地相似，从2008年到现在，十四年过去了，“经济危机”四个字又开始出现在媒体报道，专家的公开警告中，究竟是耸人听闻，还是大势所趋，我们离下一次经济危机，究竟有多远，今天的节目当中，我们一起来聊一聊关于经济危机的话题，如果真的发生经济危机，需要哪些条件，个人、企业都会受到什么影响，节目最后，给咱们普通人应对危机提了几条建议，你一定要听一听。

最近身边谈论经济局势的人多了起来，很多人都比较悲观，认为经济周期已经把危机送到了家门口，可不是吗，很多人在过去两三年当中，遇到了很多糟心事，疫情冲击，经济下行，很多人工作丢了，公司倒闭了，钱非常难挣，房贷还不起，车开不起，不少人连房子都要被银行拍卖了。大家还在期盼着，2022年可以否极泰来，结果却是更加糟糕的一年，俄乌战争搞得人心惶惶，美国遇到40年一遇的高通胀，已经启动加息周期，全世界的热钱都在流回美国本土，等于是对全球经济的大抽血，就连马斯克和曹德旺这样的知名企业家，也预测经济危机要来了，一个是全球首富，一个是国内知名的爱国企业家，他们背后有无数打工人要靠他们发工资才能维持生活，如果连他们都这么说，或许经济危机真的已经不远了，真相真的如此吗？

要知道经济危机会不会到来，首先要知道，经济危机是由什么引发的。大多数人印象最深的经济危机，还是2008年由美国次贷危机引发的全球经济危机，危机直接导致成千上万的企业倒闭，工人失业，股市、楼市出现断崖下跌，一些经济底子薄的国家，资本市场直接崩盘，经济出现瘫痪，也出现了不少人无家可归的情况。

现代国家的经济，最根本的逻辑就是“借贷关系”，比如老百姓买房子，企业加大生产投入，在现在社会当中，并不会要你“钱货两清”，正是依靠借贷关系的建立，需求得以创造，经济可以运转得更加高效，那么，问题就来了，如果一个人，一个企业，乃至一个国家，当他借钱太多了，完全超出了自己的能力，会产生什么结果呢？

以美国2008年的次贷危机为例，2000年之后，美国人为了推动经济发展，鼓励更多的年轻人去买房，把房贷首付降到了一成，有些地区甚至不需要任何本金就可以买房，结果，大量的年轻人一穷二白，但也可以买下一套属于自己的房子，在经济运行正常的时候，如果他们能有工作，每个月能够按时交房贷，这也没有什么问题，但如果经济还是下行，工厂开始出现倒闭，越来越多的人开始失业的时候，就会出现大批人断供的现象。

一两个人交不上房贷，可能会觉得是自己的问题，还会想努努力保住自己的房子，当大量的人开始出现断供的情况，大家会觉得是经济出现了问题，于是都选择了躺平。可想而知，当大量的人开始不再交房贷，银行等金融机构就会出现问题，因为他帮你支付了房子的价款，而他的钱，也是借的。正是这样，一环套一环，2008年，美国老牌投资银行雷曼兄弟宣布破产，正式宣告了美国次贷危机的诞生。随后，危机从美国本土开始，向全世界蔓延，很多国家都难以幸免。

如果我们将2008年的经济危机作为一个参考对象，可以得出经济危机产生的一些根本逻辑和条件，简单来说，一场危机的产生需要几个必要的条件：首先是从居民到企业，再到国家，有非常高的借贷比例，说白了就是杠杆加得太高了；第二，经济下行，老百姓收入下降，失业问题严峻；最后，紧缩的货币政策，正所谓屋漏偏逢连夜雨，本来日子就不好过了，紧缩的货币政策可能导致老百姓和企业的流动性进一步被收紧。

不管是2008年的美国次贷危机，还是上个世纪90年代末期，导致日本“失去三十年”的房地产危机，都有这样的特征。按照上面三个条件来看，我们国家当前面临着危机的威胁吗？很多人担心经济危机的到来，其实并不是杞人忧天，三个导致危机产生的条件，我们目前已经具备了两个。

首先，来看看我们的杠杆水平，2016年和2018年，我们国家都提出了“去杠杆”的概念，在当时，去杠杆有效地控制了一部分企业债务和政府债务，降低了风险，在今天，高杠杆问题似乎又开始被人提起。根据国家金融与发展实验室的数据，截至2021年底，中国非金融企业债务、居民债务与政府债务各自占GDP的比率分别为154.8%、62.2%与47.2%。总体来说，国内非金融企业债务杠杆率最高，但攀升最快的，还是居民债务。

2008年，我们国家的居民杠杆率大约为12%，到了2021年，一下子窜到了62%的水平，居民杠杆水平显著提升，直到2020年才刹住车。居民负债，最大的可能就是借钱买房，中国老百姓对于房子的执着，是伴随一辈子的，年轻时候买房解决居住问题，中年时候置换改善生活，上了年纪之后，还要为下一代解决婚房。老百姓为了房子，透支了太多，这也正是我们一直在说，房地产可能成为国内经济最大的黑天鹅的真实含义，如果房地产出现崩盘，大量的中国家庭都受不起这个冲击。

第二，是国内经济的运行情况。说到这个问题，大家可能也普遍悲观，经济下行是我们都能感觉得到的压力，改革开放之后，中国经济高速发展了三十余年，到现在，由于资本的红利和劳动力的红利正在逐渐退场，肉眼可见的是，资本投资产生的效益，也在逐渐递减。

以前我们国内劳动人口众多，价格也低，很多国家都把工厂开到中国，很多国内的企业也依靠着强大的人口红利，能够最大程度上吃到资本的红利，可经济发展到今天，劳动力的成本在增长，资本再投入产生的效益必然没有过去那么大了。经济发展得好不好，说到底，在各行各业的老百姓体会最深，这几年不管是企业还是个人，钱确实没有以前好赚了，到今天，不仅仅是因为劳动力价格的上升，还包括技术迭代进展缓慢，产业结构调整出现阵痛等原因，这几个因素加起来，导致经济增长再次放缓。

最后，大家要松一口气，紧缩的货币政策在当下并没有出现，不仅如此，国家还在推进适度宽松的货币政策，降准、降息成为今年货币政策的关键词。今年5月20日，央行下调5年期以上贷款市场报价利率15个基点至4.45%，由于贷款市场报价利率和居民房贷直接挂钩，这一政策的出台，对降低房贷压力，促进居民需求，能起到不错的效果。

说到底，我们推行宽松的货币政策，还是想通过释放资金流动性来推进企业和居民的需求，很多人会有反对意见，认为我们的企业和居民的杠杆已经这么高了，国家放水还是为了让企业去借贷，扩大再生产，让居民去消费，不是在进一步拉高杠杆吗？其实不必过于担心，企业和居民要根据自己的实际情况来判断，有些负债已经比较高的企业和家庭，就不适合再加大杠杆了，但是，当前我们政府的杠杆率并不高，今年国家出台的很多政策，包括基建投资，包括新能源产业建设，甚至包括发消费券，其实都是政府加杠杆的过程，因此，在货币政策没有完成推动经济增长的任务之前，短时间内，国内不会一下子就进入加息周期。

说到这里，大家心里就有底了，目前经济危机的条件在国内并没有完全具备，当前我们国家的经济最大的风险是陷入停滞的陷阱，如果政府通过各种各样的刺激手段，仍然带不动经济发展，到那个时候，恐怕真的要担心经济危机的到来了。

同样地，如果我们用经济危机产生的这三个条件去看世界上的主要国家，又有哪些国家可能产生经济危机呢？如果我们把这个逻辑换到美国身上，我们会发现，美国爆发经济危机的可能性就要大得多了。杠杆率就不用说了，2020年以来，美国为了应对新冠疫情对经济的冲击，采取了大放水的货币政策，随之而来的就是企业、居民和政府的高负债。美国政府现在有超过30万亿美元的负债，未来这个窟窿，说句实话，真不知道美国人怎么填上。

美国的经济下行也是有目共睹的，2022年以来，美国消费价格指数CPI一直居高不下，达到了1982年以来的最高水平，通胀笼罩着整个市场，更是拖住了经济发展的后腿，对于企业来说，通胀意味着上游的原材料暴涨，会直接压缩企业的利润；对于个人来说，当你的收入不变，衣食住行的各项成本暴涨的时候，生活不仅受到影响，如果负债再高一点，很可能出现断供的局面。

为了应对严峻的通胀问题，美国已经启动了新一轮的加息和缩表，这很可能成为压到美国经济的最后一根稻草。2022年3月15日，美联储开始加息25个基点，预计今年还会有6次25个基点的加息。加息的政策，对企业也好，对个人也好，都是非常难受的，一旦加息出现，市场上就会出现“用钱荒”，企业和个人借不到钱，自然不会去扩大再生产和消费，疫情后的经济本身就还没有恢复，又遇到了加息周期，恐怕很多美国人的日子都过得不舒服。

说到这里，大家恐怕都明白了，美国面临经济危机的压力比我们大得多，正是为了把这种压力输出出去，才有了美国导演下的俄乌战争，所以说，一切皆有因果。作为经济运行的一个阶段，在经济发展到一定阶段之后，危机或将难以避免，作为我们普通老百姓，就需要提前做好应对的准备。

首先，第一件要做的事情，就是减少不必要的开支，增加储蓄。特别是月光族的朋友，不要再去购买一些超过自己能力范围的东西了，尽量让自己的生活简单一点，如果你在三十岁之前没有养成存钱的习惯，到了三十岁之后，等到家庭的经济压力变大了之后，你会发现没钱的日子真的不好过。

其次，好好工作，提升自己的核心竞争力。经济不好的时候，工作显得尤其重要，今年有将近1100万的应届毕业生，其中的大部分都还没有找到工作，如果你工作不努力，有的是年轻人等着接过你的饭碗，越是经济环境差，越是要抽出时间来提升自己的核心竞争力，自己的本事才是别人抢不走的，才是危机发生时，一个人能够安身立命最核心的能力。

最后，建议大家适当降低风险偏好，减少盲目投资。在经济好的时候，赚钱的门道很多，在经济环境不好的时候，到处都是坑，我们应该减少冒险和赌博的尝试，放弃那些你自己都看不懂，理解不了的投资，尽量保守一些，至少要熬到下一次经济环境改善的时候。

各位朋友，今天的内容就到这里，我今天说的话对不对，一段时间后自会有所验证，希望大家在2022年都能过得好，感谢朋友们的关注，我们下期再见。