持续降低融资成本 新城控股发行4.25年期3亿美元高级无抵押票据

6月29日，新城控股（601155.SH）成功发行一笔 3亿美元4.25年期绿色优先票据，最终票面利率为4.625%。这是新城控股发行的首笔绿色债券，标志着新城控股迈出了绿色金融的关键一步，也是新城控股在推动绿色企业运营和实现公司可持续增长方面的又一里程碑。

据悉，本次绿色债券为新城控股可持续融资框架下的债务再融资，募集资金将用于合资格绿色项目。

随着绿色产业不断发展，实现绿色、可持续增长已成为当下世界经济发展趋势，2020年全球ESG债券发行量约为5063.9亿美元，较2019年大幅增长63%。其中，中国境内外ESG债券发行规模合计216.5亿美元，发行量约占同期全球ESG债券发行规模的4%。

秉持可持续发展的理念，新城控股于2021年6月初发布可持续融资框架，并获得欧洲权威认证机构Sustainalytics的 “第二方意见”认证加持。框架允许公司发行绿色、社会及可持续发展债券等债务类工具，并且强调公司业务发展需秉承可持续发展原则，持续实践绿色理念，减少公司在运营过程中的碳排放并提高其可持续发展绩效。

从欧洲领先的ESG评级机构Sustainalytics的 “第二方意见”来看，新城控股可持续融资框架拥有公信力及影响力，具备发行可持续发展债券的有利条件，且公司可持续融资框架完善、透明，与相关国际绿色金融准则的核心组成部分相一致。

数据显示，2020 年，新城控股住宅开发事业部新获取项目中，绿建认证覆盖率达39%；商业开发事业部新开业项目绿建认证覆盖率达72%。

据悉，本次新城控股发行的绿色债券获得了国际资本市场尤其是ESG投资者的广泛认可，账簿峰值认购超8倍，不仅表明新城控股在绿色产业方面得到国际资本市场的高度认可，也将助力公司在未来吸引更多ESG投资者，为拓宽公司融资渠道、优化资本结构、不断增强金融竞争力做出贡献。

此外，该笔3亿美元票据息票率为4.625%，公司致力于持续降低融资成本。6月29日，穆迪授予新城控股拟发行美元票据“Ba1”高级无抵押评级。穆迪方面表示，债券发行将延长新城控股的债务到期期限，并改善其流动性状况，而不会对其信贷指标产生实质性影响，因为该公司将利用发行所得对即将到期的债务进行再融资。

穆迪高级副总裁Kaven Tsang表示，“新城控股的Ba1企业家族评级(CFR)反映了公司坚实的销售执行能力、可观的经营规模、不断增长的经常性租金收入、强劲的财务指标以及良好的流动性。”

流动性方面，穆迪表示，新城控股流动性良好，并预计，公司持有的现金以及经营活动产生的现金流足以支付未来12-18个月内到期的债务和承诺的土地付款，“截至2020年底，公司现金余额为624亿元人民币，相当于同期239亿元人民币到期债务的2.6倍。”

绿色可持续发展是房地产行业发展的必然趋势。新城控股未来将一如既往地实践绿色理念，计划通过绿色/可持续债券等融资的方式投资符合资格的可持续项目，范畴包括绿色建筑、可再生能源、海绵城市、废气处理及社会责任等应对措施。