小微企业融资困局，民营银行这剂“良药”用对了吗？

疫情已持续近两年的时间，人们的日常生活发生了巨大的变化，对于一些企业来说，更是面临着生存考验。

相比大型企业，中小企业由于存在自身抗风险能力偏低的问题，利润下滑严重。艾瑞咨询统计数据显示，受新冠疫情影响，2020年我国中小微企业利润下滑比率同比超过30%。

利润大幅下滑直接导致的是现金流短缺。早在20世纪30年代，英国金融产业委员会曾提出一个“麦克米伦缺陷”的概念，是指中小企业发展过程中存在着资金缺口，即资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。

可见，中小企业融资难的问题是国际公认的难题。本身就融资难，再遇上疫情困境，中小微企业的倒闭潮随之而来。

近年来，为支持中小微企业发展，国家相继出台多项相关政策，并持续加快推进中小微企业扶持计划。其中，针对小微企业融资问题的一个重要决策就是设立民营银行。

自2014年首家民营银行获批以来，已有7年多时间，目前我国民营银行发展总体平稳，在丰富金融体系结构、促进经济发展等方面取得明显成效，尤其在服务小微金融领域发挥着重要作用，是我国金融体系的重要补充和普惠金融的重要力量。

聚 焦

国家设立民营银行的初衷，是基于差异化发展战略，实现民营银行与现有商业银行的互补发展、错位竞争，解决小微企业融资难的问题。

然而，小微企业融资“短小频急”的特点，使得部分民营银行在选择客户时，通过提高门槛，以降低自身风险。

企业规模越小、年营收越少，就意味着银行为其贷款的风险和成本越高，对银行自身的风险和成本控制能力要求也越高。因此，即使是民营银行，也大多定位于服务小微企业中规模处于中等偏上的企业，真正能实现渗透到小微企业的普惠金融的民营银行更是凤毛麟角。

深圳的罗超（化名）是智能行车记录仪领域的一位创业者。公司经营期间，他将大部分的注册资金都投入到了研发创新上，随着资金的不停消耗，公司和他都承受了巨大压力。因为公司规模较小、融资渠道受限，他曾多次向银行申请贷款被拒。

后来，他从朋友那了解到微业贷，得知微业贷可以为像他公司这样的小微企业提供金融借贷服务，便从微业贷上申请了贷款。

“从申请到放款，整个流程速度很快，而且线上就能操作，解决了我资金短缺的燃眉之急，微业贷能够在实处上帮到企业，尤其是像我公司这样小规模的企业，我觉得非常有意义。”罗超感叹道。

罗超口中所提到的微业贷，是微众银行针对小微企业贷款所打造的金融服务产品。微业贷提供的是真正的普惠型小微企业贷款，是传统小微金融服务覆盖不足的长尾客群。这是一条不同于市场上常见的“信贷工厂”与“IPC小贷”模式的全新道路。

微众银行借鉴其打造针对个人客户的爆款产品“微粒贷”中积累的成功经验，依托大数据来做风控，做互联网化的产品设计，利用数字化精准营销，通过金融科技的广泛应用，使得微业贷在既确保风险可控的前提下，又尽可能地简化流程、提升效率、服务更多的小微企业主。

从微业贷的特点来看，可以用“三无、三全、三快”来概括，“三无”是指“无须抵押担保、无须线下开户、无须提供纸质资料”，所有的信息都可以通过系统自动化流程处理，基本不需要人工干预；基于此，就可以做到 “全自动、线上化、全天候”，申请并获得贷款；而“三快”则是指，带给用户“审批快、借款快、周转快”的极致体验。

截至今年第二季度，微业贷已辐射29个省和直辖市，累计触达小微企业超240万家，累计授信客户81万家，累计发放贷款金额超8700亿元。

深 耕

正如前面提到的，小微企业融资难很大程度上在于其自身的风险性和不确定性，因此，为小微企业提供贷款非常考验银行的风险和成本管理能力。

相比传统商业银行，基于互联网和科技发展起来的民营银行，其“轻资产”模式有着一定的天然优势，然而，民营银行在降低成本、增强风险管理方面最重要的一步，还是在于科技的全方位应用。

作为国内设立的首家民营银行，微众银行将科技运用于金融领域的成功经验，非常具有代表性。

微众银行行长助理、首席财务官、董事会秘书王立鹏曾在接受采访时指出：“数字化小微业务要想做好，关键是要商业可行，即收入能覆盖成本，而在把成本压到最低的过程中，微众银行主要的经验就是ABCD（分别指人工智能AI、区块链Blockchain、云计算Cloud Computing、大数据Big Data）各种数字化技术的全面彻底的应用。”

微众银行基于大数据技术构建全面风险管理体系，从贷前准入、贷中审核到贷后监测，各类算法、策略、模型及量化工具实现了全方位覆盖。

以微业贷产品为例，一方面，响应政府的“银税互动”政策，通过企业纳税状况来判断企业经营状况；另一方面，打通税务、工商、司法、海关、电力等方面的数据，同时结合企业主个人的信用状况来建立违约模型。对风险进行重重把关，也使得微业贷的经营模式实现良性循环。

在最后的贷款清收环节，还充分利用人工智能语音和区块链存证技术，实现了90%以上的贷款没有人工干预，所有的审批都可以在一分钟内完成。效率一提再提，成本却实现了一降再降。

数据显示，在两年多的风险暴露期内，微众银行的不良贷款率约1%左右，低于行业平均水平。截至去年末，微众银行的贷款拨备率为5.17%，流动性覆盖率为431.26%，主要风险指标均符合并优于监管要求。

正是因为有强大的技术支撑，使得微业贷能在众多小微金融产品中脱颖而出，实现服务小微企业和促进自身发展的双赢。

正如经济学者秦朔在对微众银行进行实地调研后所表示的：“世界上最有价值的东西都是看不见的，微众银行正是通过这种无形的技术，以ABCD这样的高科技技术为载体，把技术的力量赋能于金融，进而赋能于数以亿计的用户和几百万的企业，它才能实现让金融普惠大众的目标。”

探 索

目前，大多数民营银行已建立起自身的科技壁垒，并基于此打造出了各类科技金融产品。后疫情时代，银行业经营环境重塑，普惠金融业务发展进入下半场，谁在更细分的领域进行深入探索，才能在接下来的竞争中取得主动。

与一般小微企业不同，科技型小微企业涉及的大多是高科技领域，其产品科技含量高，更新换代速度快，并且需要大量的高素质人才，因此需要投入更大量的资金。

对于科技型小微企业来说，融资也并不是一件容易事，轻资产、无抵押一直是困扰科技型小微企业融资的“顽疾”，使其难以获得商业信贷支持。

近年来，为了引导商业银行加快推进信贷资金投向科创企业，国家层面逐步给予一些政策倾斜。在此背景下，一个迫在眉睫的问题也摆在民营银行面前：如何快速打破科技型小微企业“融资难、融资贵”的僵局？

以微众银行为例，其并没有选择传统银行服务大型科创企业的思路，而是坚持了小微企业贷的基本理念。建立了国家高新技术企业数据库，发明专利企业的数据库，通过这些数据，系统能够快速精准地识别出科创企业。

针对科创企业资金需求量相对比较大，而申请时间过长又导致服务体验不佳的痛点，微众银行设计了线上授信、线下扩额的产品。用款方式也沿用了小微企业贷随借随还的模式，支持非常灵活的用款需求。

同时，微众银行跟政府的贴息政策做了一个非常好的衔接，用户无需线下奔波申请，直接在产品里页面操作下就能拿到政府补贴的利息，经过贴息之后，利率最低能达1.7%，更好地满足了企业的需求。

目前，微业贷科创贷款已经在全国19个省、100多个地级市开展业务，吸引近10万户科创企业前来申请。截至2021年二季度，微众银行科创金融已经为超过5万户客户授信710亿元，其中深圳地区授信124亿元。微众银行科创贷款在深圳1.8万家国家级高新技术企业的服务覆盖率超过35%。

微众银行在微业贷的成功模式和基础上探索出来的不仅是科创贷。在供应链金融领域，微众银行沿袭微业贷模式的成功路径，依托数字化、线上化、智能化的供应链金融服务平台，实现了与供应链主体小微企业的直接对接。

2020年，新冠疫情爆发，但这一年也是微众银行产品最丰富、扩展最多的一年，微众把分销链的尝试扩展到了供应链上游，由此打开了更广阔的市场空间。

写在结尾

作为民营银行的先行者，微众银行无疑是成功的。

然而，当今形势剧变，国内小微金融市场需求仍有巨大缺口，艾瑞咨询日前发布的《2021年中小微企业融资发展报告》显示，以经济贡献测算，小微企业的贷款空间预计为当前规模的1.5-2.3倍；以单户融资需求测算，贷款空间预计为当前规模的2.7倍。

此外，国家发展战略在绿色金融、碳中和等方面也提出了更高的要求。民营银行如何调整方向、适应变化、答出更亮眼的成绩，还任重而道远。

业内人士指出，民营银行应找准战略定位并保持定力，不断夯实客户基础，提升持续创新、错位竞争的能力。在实现“特色”突围的同时，继续为普惠金融的落地和实体经济的发展发挥积极推动作用。

时代在变，“考卷”在变，但民营银行所肩负的“服务小微”的使命不会变，在未来的发展中，都应始终秉持着“万变守其本，吾心持长青”的决心。