硅谷银行破产：产品期限错配、大量配置MBS，强势加息下沦为牺牲品？

硅谷银行宣布破产引起了金融界不小的风波，这个曾经在风投和科技行业中备受瞩目的银行。如今沦为了破产的牺牲品。据了解，硅谷银行在其运营中出现了一系列问题。包括产品期限错配、大量配置MBS等问题。美联储强势加息也对其造成了致命打击。

产品期限错配

硅谷银行在运营中出现的一个问题就是产品期限错配。硅谷银行的负债端大量采用了短期资金，资产端大多是长期贷款。这导致了资产和负债期限不匹配。当资金成本上升时，短期资金的利率上涨，但长期贷款的利率并没有随之上涨。这使得硅谷银行的利润受到了很大的冲击。

这个问题也并非硅谷银行所独有，许多金融机构都会出现这样的问题。为了解决这个问题，金融机构应该在设计产品时，更加注重期限的匹配，避免期限错配带来的风险。

大量配置MBS

硅谷银行在其投资组合中，大量配置了抵押贷款支持证券（MBS）。MBS是由房贷打包出来的证券，其收益率相对较高，但风险也相对较高。在房贷市场泡沫破裂后，MBS的价值急剧下跌，这也给硅谷银行带来了巨大的亏损。

金融机构在配置投资组合时，应该注重风险控制，避免过度集中投资于某些高风险资产。金融机构应该建立多元化投资组合，降低整体风险。美联储对利率的控制对金融机构的影响非常大，特别是对于那些依赖短期资金的机构。硅谷银行在其运营中，大量使用短期资金，这使得其非常“难受”。