随着一系列围绕“控费增效、腾笼换鸟”思路的医改政策相继落地，我国药品市场原有的格局逐步发生变化，随着政策进一步深化，药品终端市场新格局也将进一步形成，呈现出以下特征：

药品终端市场规模增长持续放缓，医院三产药店、电商和城市基层医疗引领渠道增长

中康CMH数据显示，2018年七大药品终端整体市场规模16,723亿元，同比增长5.8%，预计2019年增长速度继续下降到4.0%，市场规模17,392亿元。分渠道来看，医院三产药店将继续扮演新药上市和承接处方外流的重要角色，2019年预计增长达到36.8%。电商渠道仍将保持30%以上的增长。随着新版基药目录的扩充，在医联体和分级诊疗的推动下，基层医疗也将延续较快的增长速度。

图1：2010-2019E药品终端市场规模和增速

单位：亿元

从七大终端的结构上来看，2018年城市等级医院市场总规模8635亿元，同比增长3.7%，城市等级医院占终端药品市场的51.6%，受到4+7带量采购和辅助药重点监控的影响，2019年预计增长幅度下降到1.8%，预计市场规模8788亿元，占比下降到50.5%;县域等级医院的发展趋势和城市等级医院类似，2018年总体市场规模2835亿元，增长3.2%，2019年预计市场规模2871亿元，同比增长1.3%，县域等级医院占比从16.9%下降到16.5%。零售药店(不含医院三产药店)2018年药品总规模2869亿元，重新回到第二大药品终端的位置，同比增长6.7%，2019年预计增长5.4%，市场总规模3023亿元，占比从17.2%提高到17.4%。随着新药上市提速和控药占比导致部分高价药外流到院外药店，医院三产药店市场规模快速扩张，2018年，总销售规模475亿元，增长50.3%，2019年预计市场规模650亿元，增长仍然高达36.8%;网上药店继续保持快速增长，2018年网上药店药品销售规模78亿元，同比增长30%，预计2019年市场规模102亿元，同比增长30.8%。新一版基药目录扩容，医联体和分级诊疗的持续推荐，基层药疗药品市场保持高于行业的增速，2018年，城市基层市场规模1080亿元，同比增长13.7%，预计2019年同比增长8.9%，规模扩大到1177亿元;农村基层医疗2018年市场规模751亿元，增长5.5%，2019年预计市场规模781亿元，增长4%。

图2：2018中国药品市场格局及其变化

图3 中国药品七大终端市场规模和增速

新品上市将成为主要增长驱动力

在鼓励创新的大背景下，创新药审批上市、进入医保和销售上量效率大大提高，深刻影响市场格局。新药上市对市场的增长贡献连续3年维持在2个百分点以上。

图4：2015-2019年药品终端市场增长驱动力