什么是非理想套期保值，出现的原因有哪些？

非理想套期保值就是不完全套期保值，就是说通过套期保值完全对冲风险只是一种理想的形态，在现实中几乎不会实现完全价格风险转移。导致这一现象出现的原因有以下几个方面：

1、期现货价格幅度甚至方向背离。期货和现货本来就是两个市场，即便是价格运行方向和幅度相一致的原理，也是基于商品（或产品）本身供求关系上说的，而期货交易的是标准化的合约，和现货交易对象也有偏差。所以从长期运行走势上看期现货波动一致，但是在短期来看，两者的涨跌幅度往往并不相同，甚至在一些短期极端行情出现时，两者价格走势相反的情况也时有发生。

2、标准化合约造成的等级差异。期货交易对象是标准化合约，对交易的标的物有严格的等级和质量标准，而在现货交易中等级不一的商品，在价格以及涨跌上很难达到一致，尽管可以通过升贴水来弥补，但在事实上很难达到理想化的完全套保。

3、在期货市场中，交易的合约数量通常以手来表示，对象的数量也是一个准确的头寸数量，而现货市场上，无论是企业还是其他经营者，对于需要进行套保的标的物，很少是能和期货数量完全相同。

4、期货市场的品种有限，很多套期保值者往往是通过买卖替代品来实现的，替代品价格涨跌幅度和真正的产成品之间也存在价格差异。