选股票最重要的6个基本面指标，牛熊市的必备技能，花5分钟学会

最近心里颇不宁静……

一直以为，买股票就是哪个涨得好就买哪一个，亏了就割肉。

直到最近股市大跌，才发现，全割了太心疼，于是陷入了对股票市场的深思。

或许，从一开始，我们就对股票有了误解，认为是投机倒把的工具，当作了赌博的市场，实际上，我们理解出现了偏差。

股票，背后的实质是公司，股票内在价值的好坏，和公司运营的好坏有直接关系，所以，我们买股票，实质上就是在买公司的未来发展。

市场上股票反映出来的价格，不一定是股票真正的价值，可能是高估了，被投资者炒作导致的，也可能低估了，因为市场情绪低迷所致。对于我们普通投资者来说，需要的技能就是，在市场寻找低估股票，买入等待即可。

但是，A股几千只股票，如何去筛选优质股票，如果不懂估值，不懂财报，可以从6个基本面分析，也可以排除大部分的垃圾股票。

基本面一：ROE

ROE全称净资产收益率，可以不理解概念，但是要明白一点，就是ROE越高，投资者的收益越高。所以，在关注这个指标的时候，可以寻找高ROE的公司。

在大多数股票软件中，都有会这个指标，一目了然。如果你不喜欢计算，可以直接看结果，如果对计算也有兴趣，可以搜索下计算公式，自己动手算一算。效果是一样的。

在选择ROE的时候，越高越好，但是有底线，比如银行存款利率是3%，那么你选择的公司ROE至少也得大于3%，不然投资的意义就没了，还不如存到银行。

基本面二：毛利率

生活中，我们经常听到这样的词，不管是大商场，还是街头商贩，都会有毛利率的概念。

毛利率高，说明公司的产品比较畅销，欢迎度比较广。卖得越多，毛利率越高。所以，销量和毛利率成正比。

当然，这个指标仅供参考，在财务报表中，这个指标是可以造假的。

这个指标变化比较大，比如市场环境不好，可能导致产品滞销，比如原材料成本增加，导致产品单价提升，也会导致毛利率下降。甚至内部管理问题，会导致产品质量问题，这些原因，都会影响毛利率。

基本面三：净利润

净利润比较容易理解，就是公司去掉运营成本，剩余的利润。

一家公司的净利润越高，说明公司的运营能力越好。投资者的回报也就越高，在未来企业分红阶段，净利润高，分红可能就会越多。

一般情况下，我们要关注净利润是不是每年在增长，如果持续下降，可能是企业运营出了问题，要谨慎。

基本面四：资产负债率

负债不可怕，可怕是是否有偿债能力。

大多数上市公司，都会有借款行为，毕竟靠自己的现金维持运营，还是有一定的难度。所以，负债很正常，不正常的是负债多少。

负债越高，说明企业暴雷的风险就越高，但是特殊行业除外，比如银行，保险公司等，因为这些公司，我们存款到银行，银行财报上表现出来的就是负债，相当于我们借钱给银行。

当然，如果遇到了大环境不好，一些公司的负债率会增加，但是在正常的运营阶段，资产负债率会降低。如果长期维持在高的资产负债率阶段，就要谨慎买入。随时有暴雷风险。

基本面五：现金流

现金流是维持企业运营的命脉，一旦现金流断裂，很多公司就会面临着破产。这对企业来说是巨大的隐患。

企业现金流越大肯定是越好，当然，如果企业每年的现金流可以增加会更好，现金流稳定，企业未来发展才会更稳定。

现金流主要有三类，经营活动现金流，投资活动现金流和筹资活动现金流。在选择股票的时候，我们主要关注经营活动现金流，因为不管是投资还是筹资，都是锦上添花的事情，只有企业造血能力强，才是王道。

所以，一家企业经营能力差，融资，投资都无法从根本上解决企业造血问题。经营现金流越大，说明企业的未来发展越有前景。

基本面六：分红派息

大部分投资者，都会忽略到分红情况，因为他们投资股票的目的是投机，持有几天就卖出了，所以，分红派息总是和自己无关。

作为价值投资者，一定要关注这样的股票，比如某只股票，每十股分红3元，那么每年的分红年化率都有6%左右，不管股票涨跌，分红利息都比存在银行划算，如果股票涨起来，就可以赚更多收益。

一家优秀的企业，从来不会吝啬分红，毕竟大家在一条船上，一荣俱荣，只有个别企业，才会比较吝啬，就算是企业赚钱了，也不愿意分红，当然，高科技公司除外，不少高科技公司赚钱后，都会在投资。

写在最后：

如果你是刚接触股票的投资者，可以尝试用这六个基本面分析股票的优劣，虽然不能百分百准确，至少已经超越了85%的投资者。可以轻松排除垃圾股，也可以找到更优质的上市公司。

这些指标，对于刚入股市的人来说足够了，可以少走弯路，为以后学习企业分析，财报分析，估值等打下了坚实的基础。

就算是喜欢短线炒作的人，也可以用这几个指标，增加确定性。