银行让利时代结束了，将从三个方面影响银行对百姓的服务能力

近三年有一个非常明确的信号，银行一直走在单方面不断地让利的路上，减费、让利、普惠、降息，银行几乎成为支撑经济稳定和持续增长的最重要力量。

但现在的政策信号已经越来越明确了！银行让利的又一个时代结束了！而这将从三个方面严重影响银行的服务能力。

第一个方面，银行多年的让利已经让银行没有了持续让利的空间，通过让利支持经济发展的能力会越来越弱

近几年来，我国的银行业一直走在单纯让利的政策取向上，并以2020年6月宣布金融系统将全年向各类企业合理让利1.5万亿元达到了高潮，而减费让利的措施包括贷款利率、债券利率下行和发放优惠利率贷款，对中小微企业贷款延期还本付息，对小微企业无担保信用贷款以及减少银行收费等一系列政策。最终银行减少收费、引导银行让利约4200亿元，贷款利率下降让利5900亿元，再贷款等让利460亿元，债券利率下行让利1200亿元。

2021年9月30日后的几个月为超过8200万家市场主体减免支付手续费120多亿元；深圳辖内77家银行2021年累计为446.93万小微企业、个体工商户降费让利18.40亿元；山西银保监局：2021年银行业取消或降低收费730项、减费让利达36亿元。

银行业连续多年的减费让利极大地压缩了银行的让利能力和空间，而今年下半年进行的存量房贷利率下调成为压垮银行让利能力的最后一棵稻草，根据央行数据，目前98.5%符合条件的首套存量房贷利率已经完成下调，合计4973万笔、21.7万亿元，调整后的首套存量房贷加权平均利率为4.27%，平均降幅达到0.73个百分点。这轮存量房贷利率打折下调被视为近年来商业银行的最大让利，仅广东省就每年减少银行利息收入约200亿元。而全国涉及到调整的贷款达22万亿元，以平均降幅0.73个百分点进行简单测算，一年银行业将减少利息收入1606亿，如果以平均20年贷款期限计算，累计减少利息收入32120亿元。

因此，既标志着商业银行让利的空间基本到让无可让的地步，也由于银行让利空间枯竭而标志着银行让利时代基本结束了。而这也将大大降低未来银行通过减费让利支持经济发展的能力。

第二个方面，银行单纯降费的后果是，已经让银行进一步失去了收费的空间，银行通过创新支持经济发展的能力减弱

最近，我国六大国有银行发布的降费声明，被认为是可以更好支持企业恢复发展、提升人民群众金融服务体验和综合提高金融服务质效。

但是银行降费并不是从今天才开始的，从2021年6月五部委印发《关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知》，对银行账户服务、人民币结算、电子银行、银行卡刷卡、支付账户服务5方面出台了12条降费政策措施，从2021年9月30日政策实施到年底为超过8200万家市场主体减免支付手续费120多亿元。

而根据中国金融监管总局披露的调查数据，2022年我国主要银行平均取消计费服务项目14项，平均下调计费服务价格16项，可直接测算年新增减免费用约62亿元。

减费看起来金额不大，似乎面对银行业庞大的利润规模影响不大，但是多年累计的减费却是实实在在地削弱银行未来的收费能力，以工商银行为例，免费服务项目已由109项增加到149项，更重要的是，银行免费项目越来越多在持续压缩银行收费空间的大背景下，会形成一种银行持续减费、少收费甚至不收费的压力，现在各银行都有主动对经营困难的小微企业免除、下调服务收费。影响更大的是，这种降费政策趋势会严重限制银行创新业务的收费取向，使可以通过业务创新收取费用的服务变得无利可图，最终失去了创新服务的动能。

根据数据，2022年前三季度42家A股上市银行合计实现手续费及佣金净收入8570亿，同比下降0.5%，增速相比去年同期回落8个百分点；2023年9月末27家上市中小银行手续费及佣金净收入平均值为12.81亿元，有14家上市中小银行的手续费及佣金净收入水平在5亿元以下；27家中小银行手续费及佣金净收入平均同比增长5.64%，17家城商行手续费及佣金净收入同比增速平均值为-16.55%。27家中小银行中间业务的营收占比平均值只有5.89%，其中城商行中间业务营收占比为7.23%，农商行为3.61%。与2022年同期对比，2023年前三季度上市中小银行的中间业务营收占比整体收窄，最多收窄了4.5个百分点。

我国十几年的银行改革，目的是通过增加收费扩大中间业务收入，减少利差收入对利润的占比，但经过多年的降费则加大了利息收入对银行利润的贡献能力，弱化了银行的中间业务收入能力，最终会导致本来银行可以通过创新服务、通过收费提升和拓展对客户的服务业务领域和空间，但由于收费限制银行可能会放慢或放弃创新服务的能力，这对我国的银行整体金融服务是一个非常大的发展机遇损失和服务能力提升机遇损失。甚至在一定程度上弱化了银行的未来发展能力和对经济支持的金融服务能力。

第三个方面，我国银行进入微利时代，银行利润的减弱失去了进一步降价的动能能力

经过银行多年的减费让利和降费的侵蚀，随着银行贷款利率的持续下行，我国银行净息差水平持续下行，目前下降到银行息差安全线1.8%以下。

近几年我国的银行业净息差水平一直呈现下降态势，根据Wind数据显示，所有A股上市银行2020年一季度、二季度、三季度末净息差平均值分别为2.23%、2.16%、2.227%，虽然出现一定的下滑，但毕竟还远远地在2%以上。到2023年前三个季度，平均息差水平则下降到1.8%以下，从目前已经披露数据的23家银行来看，前三季度平均息差水平只有1.73%，环比下降了降4个基点，同比下降了25个基点；其中六家国有大银行、12家全国性股份制银行、城商行和农商行的平均净息差分别为1.67%、1.96%、1.86%和1.93%。这种息差水平在银行贷款利率持续下行、特别是房贷存量利率调整以后会呈现继续下压趋势。

在多种因素的交叉叠加作用下，银行利润存在巨大的下行压力，2022年42家上市银行营收、净利润增速均出现回落，合计实现营收58529.45亿元，同比仅增长0.7%；合计实现净利润20831.72亿元，同比增长7.6%，增速较去年三季报回落0.4个百分点。而2023年前三季度，我国上市银行中有19家银行营业收入较往年负增长，归母净利润“告负”的银行数量增至5家。六大国有银行归母净利润增幅仍保持为正，但增速已经下降；A股9家股份制银行营收普遍同比负增长，其中浦发银行、兴业银行和民生银行3家股份行归母净利润同比降幅分别达到30.83%、9.53%和0.6%。

银行息差水平下降严重地压制了银行的利润增长，而银行利润的进一步下跌将导致银行失去进一步支持经济发展的能力，这才是最大的风险和必须重视的难题。