从今年以来，信也科技的获客成本略有增长，其中一个重要原因是，其用户群体正在向更高质量的用户群体转移。

在信也科技内部，对不同类型的借款人分为7个信用级别。其中，1级是最高质量、风险低，7是风险最高的级别，有较高的拖欠率。从过去数据来看，前三级用户的逾期率大约在5%以下，后四级的逾期率大约在5%-10%。

1）信用评级为魔镜评分，一级风险最低，七级风险最高。

2）2016年期间提供贷款的逾期率按适用年份中每笔贷款开始后第12个月底季度逾期率的量加权平均值计算。

3）2017年期间提供贷款的逾期率计算为适用年份每笔贷款开始后第12个月底季度逾期率的数量加权平均值。

4）表示截至2019年9月30日的2018年贷款逾期率。

5）表示截至2019年9月30日的19年上半年贷款逾期率。

一年半前，信也科技的用户主要集中在4、5、6级区间的用户。到目前，公司的用户结构被逐渐调整为2、3、4级。在过去一年间,信也科技的用户群在不断优化。

好处显而易见，更高质量用户带来逾期率下降和为下调利率留出空间。

在逾期率方面，在过去4个季度里，信也科技的M3+逾期率有明显下降。2018年第四季度，信也科技的M3+逾期率为4.2%，到今年第三季度，M3+逾期率下降到3.7%。

当这个群体在信也科技发生的信用行为和表现越来越好，他们通过该平台获得的额度也越来越高，借款利息下降，反过来使用平台的次数越多，增加了平台的粘性。

过去四个季度，信也科技的复贷率持续增长，分别为73.40%、75.30%、76.80%和79.40%。

长期来看，这个行业的利率终究会往下走。在所有金融科技公司中，有能力以更低利率服务用户的公司，将有很大的竞争优势。